Участники страхового рынка предложили ЦБ разработать продукт страхования жизни с инвестиционной составляющей. hohland.com.ua
Участники страхового рынка предложили Банку России разработать новый продукт страхования жизни с инвестиционной составляющей. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) поделился возможными параметрами этого инструмента, который должен заменить высокорисковые продукты после запрета продаж инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) в 2026 году.
Новый страховой продукт будет ориентирован на квалифицированных инвесторов и предназначен для реализации инвестиционных стратегий с повышенным уровнем риска, недоступных в рамках долевого страхования жизни (ДСЖ). Для работы с ним страховщики должны будут подтверждать статус квалифицированного инвестора.
В ВСС подтвердили, что обсуждают с регулятором новую группу продуктов под названием «страхование жизни с расчетной доходностью». Этот формат объединит страховую защиту и доходность, привязанную к определенным в договоре активам. Для прозрачности в соглашении будет прописана формула расчета доходности на момент истечения срока договора или наступления страхового случая.
Предполагается, что новый инструмент будет гибким с точки зрения активов, к которым может быть привязана доходность. Он будет рассчитан на инвесторов с высоким уровнем финансовой грамотности и осведомленности о рисках. Разработчики стремятся сохранить положительные характеристики ИСЖ и устранить недостатки, негативно влияющие на репутацию продукта.
Ранее регулятор уже вводил меры для ограничения доступа неквалифицированных инвесторов к сложным страховым инструментам. С октября 2024 года страховым компаниям запретили продавать инвестиционные и накопительные страховые полисы с высоким уровнем риска без обязательного тестирования для клиентов с вложениями до 1,4 млн рублей.
Несмотря на ограничения, объем страховых взносов в 2024 году вырос на 62,8%, достигнув 3,7 трлн рублей. Рост обеспечили полисы накопительного и инвестиционного страхования жизни, взносы по которым увеличились в 3,5 раза по сравнению с 2023 годом. Краткосрочные страховые договоры успешно конкурировали с банковскими депозитами по уровню доходности, что привлекло внимание инвесторов.
Новый продукт, основанный на принципах ИСЖ, предполагается предложить только квалифицированным инвесторам. В «СОГАЗ-Жизнь» считают, что доходность будет зависеть от показателей, установленных законом о рынке ценных бумаг. В «Ренессанс Жизнь» отметили, что минимальный входной порог для таких продуктов будет выше, чем у действующих программ ИСЖ.
Страхователи получат преимущества в виде юридической защиты активов: их нельзя будет арестовать или взыскать по суду, а также предусмотрена адресная передача капитала наследникам. Однако продукт сохранит определенные ограничения: нельзя будет менять срок или стратегию после заключения договора, а досрочный выход из программы невозможен.
Остается открытым вопрос налогообложения. Ранее держатели полисов НСЖ и ИСЖ пользовались налоговыми льготами, но с 2025 года налогом облагается положительная разница между страховыми взносами и выплатами, аналогично депозитам и инвестициям. Действуют две ставки НДФЛ: 13% для доходов до 2,4 млн рублей и 15% для превышающих эту сумму.
В течение 2025 года на рынке будут одновременно присутствовать продукты ДСЖ и ИСЖ. С 2026 года запрет на новые договора ИСЖ вступит в силу, и страховщики смогут предлагать адаптированные программы ДСЖ, удовлетворяющие спрос на страховые продукты с инвестиционной составляющей.
